※ 重点说明：本号的所有文章仅限于交流分享，不构成任何操作建议。菜头的文字充满了情绪、主观判断和偏见，请大家多独立思考，不要盲目跟风。
* 菜头只负责找好公司，胖瘦你自个儿定！(不荐股，不代客理财，除专栏分享日记外无任何收费群，请悉知)
本周前四个交易日，腾讯、平安、招行、万科均处于回撤状态，预计本周整体收益会下降不少。非常有意思，2023年开年到现在，菜头的实盘从1月底的最多领先沪深300指数涨幅超过10%到现在的大幅回撤，仅仅两个多月的时间就坐了一轮过山车。
和去年底非常相似，最后一个月的时间整体收益直接拉升30%，最终到年底整体收益还是大幅跑赢了主要指数。不卖，浮亏浮盈都不算数，账面数字而已，股价涨跌又不影响一毛钱的持股数量和分红，对吧。
对于优质的公司来讲，跌了，有钱就多买一点，白赚一个高股息率，用更低的价格购买优质资产，善莫大焉。股票涨，获得了短期的浮盈，但牺牲了长期的内在收益率；反之，股票跌，表面上损失了短期的账面浮盈，但实际上提高了长期的内在收益。对于你并不计划马上卖出的股票，打算长期持有并有持续加仓计划的股票来讲，很显然，股票跌比涨对你来讲，要友好很多，可以用更低价格获得更多的股权，从而提升长期收益率，这是一个小学生都能明白的底层逻辑，只是换成股票就容易被其他信息干扰迷惑。
万科发布了港股完成配售的公告，如果按照昨天的收盘价，相当于参与配售的机构相对于市价是溢价购买了，万科企业13.05元的配售价格，相对于收盘价12.72元溢价了2.6%左右。
大股东深铁集团和盈安合伙人并没有参与此次配售，因此持有股份等比稀释了2.51%，直接导致了盈安合伙及其一致行动人不再为持有本公司5%以上股份的股东，以后减持公司股份不用提前公告了。另外，宁德时代发布年报，实现扣非净利润超过300亿：有意思的是，新能源汽车产业链，最开始是做矿的赚钱，然后做电池的不干了，联合整车厂签订长协合同然后要求上游矿老板降价，最后做电池的也实现了不错的账面利润。但是就是造车的新势力不知道怎么赚钱，一直处于亏损状态。尽管宁德时代的ROE看上去还不错，但是公司的综合毛利润几乎是处于全线下降的状态：
换句话说，宁德时代的高ROE，是建立在高杠杆的基础上所获得的账面数据，如果关注公司的ROA或者ROIC的话，则诚实多了。宁德时代未来会不会变成富士康那样的重资产，低毛利，两头受气的公司呢？如果是，靠什么支撑当前上万亿的市值，靠什么维持长期的高估值，是需要独立思考的问题。
声明：本文为个人的投资日记分享，文章仅限于学习和交流使用。菜头不对因为本文影响所做的投资决策负任何责任，投资有风险，入市需谨慎。
点此进入→ 购买付费专栏 （每周深度总结，调仓日记和操作记录，以及重点精选50+优质公司持续跟踪） * 超低费率 股票（场内基金）开户点击左下角 “ 阅读原文 ”（由具有投顾执业资格的券商工作人员为您服务） | 
中免日上会员立减直邮优惠券日上优选12件立减券日上app旅购通用
从轻easy裤内裤女生桑蚕丝防磨裆平角便携免洗中腰6条装非一次性
九阳豆浆机1一2人3家用全自动免煮破壁迷你免过滤正品官方旗舰店
一次性袜子纯棉男女士通用压缩日抛旅行中筒短袜军训夏季免洗透气
奶酪云朵婴儿棉5A抗菌新疆棉|四免一柔软中腰少女舒适棉质薄内裤
荞麦面方便面减0脂肪无糖精代餐主食低脂泡面条免煮葱油拌面整箱
发表于 2023-3-10 09:00:00
