找回密码
 加入慢享
猜你喜欢
旅行常客论坛

除了招行,其他股份行零售“减值损失”大增

[复制链接]
发表于 2023-3-27 19:33:43 | 显示全部楼层 |阅读模式

除了招行,其他股份行的零售金融业务,在2022年都陷入了“增收不增利”的困境。

轻金融发现,主要原因之一,是这些银行计提的零售“信用资产减值损失”大幅增加。



来源:轻财经 作者:jack


2022年,银行零售金融所遭遇的困境,是前几年所未有的。从4家公布年报的股份行中,轻金融发现了一个趋势:
除了招行,其他3家股份行的零售金融,在2022年都遭遇了“增收不增利”的困境(即营收增长、利润下滑)。其中,部分股份行2022年的零售利润出现了大幅下滑为什么零售金融“增收不增利”?
究其原因,是这三家股份行的零售金融增长缓慢,同时计提的相关“信用减值损失”却大幅增加。通俗来说,就是对零售贷款潜在的风险,都进行了相应的计提拨备。
当然,“信用减值损失”未必全部会变成真正的损失,本身这个指标,也是银行业常用的利润调节工具。
同时,银行零售转型所带来的是全方位的改变,零售利润不是唯一重要的指标,但如果一家银行的零售转型,长期“增收不增利”且零售带来的利润回报低,那就应该好好反思下零售转型到底失败在哪里了。

一、中信银行:

零售利润占比23.7%
近几年,股份行加大零售投入与转型力度,换来了营收的增长。
从中信银行来看,2022年零售金融营业收入为846.64亿元,相比2021年的825.63亿元小幅增加。
不过,在同期,中信银行的零售利润却从227.04亿元下降到了173.89亿元,零售利润同比减少了53亿元,降幅为23.4%。这家银行的零售金融税前利润占比,也从2021年的34.6%下降到2022年的23.7%。
1、零售“减值损失”增加了52亿
导致中信银行零售金融“增收不增利”的核心原因,是零售银行业务计提的“信用减值损失”,从2021年的300.56亿元,增加到了2022年的353.35亿元,同比增加了52亿多,同比增加了17.6%。
目前,中信银行的零售金融利润占比已不足1/4,成为对公、零售、金融市场三大业务中,占比最少的业务板块。按业绩贡献,中信银行三大板块的占比排序,分别为对公>金融市场>零售。对公45%的利润贡献,接近了零售利润贡献的两倍。
从数据上看,虽然该行近年来加大零售金融转型,不过从零售金融的业绩贡献上,似乎并没有体现出来。
2、零售高度依赖信用卡
拆解中信银行的零售金融贡献,有一个特点,就是高度依赖信用卡。也就是说,零售赚不赚钱,主要看信用卡的脸色。
虽然2022年中信银行的信用卡贷款规模,仅占整个零售金融贷款规模的约1/4,,然而信用卡所赚的利润,却超过了整个大零售的70%,前两年更是接近80%。
不过,由于年报中未公布相关信息,无法判断增加计提的“信用减值损失”,是来自信用卡、消费贷还是房贷或经营贷。
从零售不良率变化来看,中信银行的零售贷款不良率从0.95%上升到了1.03%,中信银行信用卡不良率2.06%,较上年末上升0.23个百分点。

二、平安银行:

零售利润占比下降到43.6%
通过此前几年的转型,零售金融给平安银行贡献了一多半的利润。
不过在2022年这一趋势逆转了。平安银行的零售金融利润减少,对公金融利润翻了一倍多;零售金融利润占比,从70%下降至45%,2022年末零售利润占比为43.6%
导致零售金融利润出现下降的主要原因,也是2022年平安银行计提的“信用及其他资产减值损失”从2021年的363.3亿元增加至2022年的457.56亿元,增加了接近100亿元。
从不良率变化来看,平安银行信用卡不良率从2.11%,上升到了2.68%,信用卡不良率上升趋势明显,零售贷款不良率从1.21%上升到了1.32%。
详情请查阅我们此前文章:说说“零售黑马”

三、光大银行:

零售利润占比不足10%
光大银行的零售金融业务所带来的营业收入,是所有业务板块中最多的,达到了660亿元(高于公司银行业务的575亿元),只不过,营收多不代表赚钱多。
2022年,光大银行的零售金融利润总额仅为63.58亿元,还不到公司银行业务利润的1/4。同时,零售利润占该行利润总额比重,也仅有9.64%。
为什么光大银行零售银行营业收入最多,零售利润反而最少,且不到1/10?
一方面,是该行长期以来零售金融业务的“业务及管理费”较多,2021年为239亿元,2022年为242亿元;另一方面,该行零售金融业务计提的资产减值损失,从281.36亿元增加到了346.3亿元,增加了64.5亿元,同比增幅为22.9%。
这也使得,在零售金融营业收入增长的情况下,光大银行2022年的零售利润,同比减少了40%
在目前公布年报的4家股份行中,光大银行的零售利润占比是最低的,而这还是在零售营收超高占比的情况下实现的,一定程度上说明了其零售转型成效不佳。

四、招商银行:

唯一一家正增长
不同于上述三家股份行,2022年招行的零售金融业务营业收入和利润同时实现了增长。
无论是1914亿元的零售金融营业收入,还是941.78亿元的零售税前利润,招行都大大超过了其他股份行。尤其是,其零售税前利润同比增幅超过了21%,增量约165亿元,也是4家股份行中唯一一家实现正增长的。
从招行的零售金融业务税前利润占比来看,最新数据为57.04%,同比上升4.60个百分点,也是4家股份行中唯一一家,零售利润占比超过50%的。
零售之王,果然不是盖的。

从零售贷款、小微、个人住房贷款、信用卡贷款的不良贷款变化来看,招行都有小幅增加。
五、零售差距之大

从零售利润占零售营收的比重来看,招行49.20%,平安银行24.21%,中信银行20.54%,光大银行9.64%。
也就是说,假如一家银行的零售金融业务每收取100元营收,招行可以转化超过49元的税前利润总额,平安银行转化的利润为24元,中信银行为20元,而光大银行不足10元。
不难发现,招行的零售盈利能力是平安银行、中信银行的2倍多,是光大银行的5倍多。从中,我们也可以窥见各家银行零售金融赚钱能力,差距之大。
当然,衡量零售实力的标准很多,包括了零售存、贷款、客户规模,以及细分的信用卡、房贷、消费贷等产品。
但如果银行的零售转型不能在长期转化为实实在在的业绩,或者出现潜在的高坏账风险,从而不得不大规模计提信用资产减值损失,那么,这样的零售金融转型前景,一切都无从谈起。
说明:本文数据均来自公开资料,不代表任何投资建议


【轻金融好文】

1、2022银行干货合集【轻金融】
2、2021银行业十佳文章【轻金融】
3、2020银行业十佳文章【轻金融】
4、2019银行业十佳文章【轻金融】
5重磅!2021银行金融科技最新布局
6、谁是银行业金融科技之王?
7、招行App10.0:十年磨剑,仍无边界
8、工行靠什么实现跨越周期的科技引领
9、13万亿邮储银行面面观
10、中行场景生态建设再下一城
回复

使用道具 举报

快速回复 返回顶部 返回列表